進入5月，酒企忙著提貨控價，二級市場上的白酒板塊似有重啟之勢。而隨著夏季將至，啤酒板塊也表現(xiàn)亮眼。“白、啤二重奏”能否讓釀酒板塊再演繹出抱團行情?
提價控貨、股票摘帽 酒企動作頻頻
5月13日，瀘州市酒業(yè)發(fā)展促進局發(fā)布中國白酒商品批發(fā)價格走勢分析，5月上旬全國白酒商品批發(fā)價格定基總指數(shù)為107.24，上漲7.24%。全國白酒價格環(huán)比總指數(shù)為100.07，上漲0.07%。
中新經(jīng)緯客戶端注意到，在全國白酒價格平穩(wěn)上漲的行情下，近期酒鬼酒、瀘州老窖、內(nèi)參酒、貴州醇先后發(fā)布提價或停貨的消息。
具體看來，52度500ml酒鬼酒(透明裝)(鑒賞)、42度500ml酒鬼酒(透明裝)(鑒賞)2021年5月開始市場供貨，戰(zhàn)略價分別上調(diào)10元/瓶，零售指導(dǎo)價分別上調(diào)20元/瓶;
瀘州老窖百年酒(2019紀念版)5月26日起終端結(jié)算價上調(diào)25元/瓶;
52度500ml內(nèi)參酒自5月14日起停止供貨(新客戶除外)，老客戶<100件可申請發(fā)貨;
貴州醇醬香5年產(chǎn)品5月17日起漲價15%，市場指導(dǎo)價提高到799元每瓶。
對此，華創(chuàng)證券研報認為，5-6月白酒行業(yè)主線預(yù)計轉(zhuǎn)為控量提價，加上白酒中報有望迎來高增，是板塊估值的堅實支撐，超配仍有必要。標的選擇上，考慮一線標的在中報前價格提升期或占據(jù)主導(dǎo)地位，預(yù)計下半年估值切換確定性更高，且長邏輯更清晰。
中信建投則指出，五一假期白酒銷售平穩(wěn)，高端酒需求依舊緊俏，批價較為堅挺，次高端由于宴席需求銷售同比增長較大，整體來看同比19年有個位數(shù)增長，表現(xiàn)較為平穩(wěn)，并未出現(xiàn)春節(jié)檔超預(yù)期表現(xiàn)。到端午甚至中秋前，白酒都將處于消費淡季，各家酒企控貨挺價，庫存都處于低位水平，空窗期應(yīng)密切觀察批價變化，判斷行業(yè)景氣度走勢。
此外，首只“百元ST股”也將于今日摘帽。ST舍得17日晚間公告稱，5月19日起復(fù)牌并撤銷其他風(fēng)險警示。從去年9月22日至今，“ST舍得”用了8個月重新成為“舍得酒業(yè)”。值得注意的是，在此期間，舍得股價已從32.77元/股上漲至146.80元/股，增幅達347.97%。“摘帽”后，舍得股價走勢如何受到投資者廣泛關(guān)注。
“聰明錢”加碼白酒
根據(jù)港交所18日公布的2218只滬深港通標的持股情況，5月17日，北向資金買入516.6億元，賣出490.8億元，總體凈買入25.8億元。Wind數(shù)據(jù)顯示，從行業(yè)角度來看，食品飲料，特別是白酒，重新獲得北向資金的青睞，北向資金不斷加倉之下，食品飲料的總持倉市值再次突破4000億元，占持倉總市值的16.4%。
18日滬深股通因“佛誕節(jié)”暫停，不過同花順數(shù)據(jù)顯示，截至18日收盤，白酒概念收漲1.24%。
啤酒行情緊隨其后
值得注意的是，隨著夏季臨近，啤酒板塊也在逐漸升溫。繼年初雪花、青啤、燕啤等傳出十年來首次集體漲價后，近日百威也宣布旗下多款產(chǎn)品漲價。從二級市場表現(xiàn)來看，18日早盤，啤酒板塊拉升異動，蘭州黃河率先漲停錄得4天3板，帶動惠泉啤酒、樂惠國際紛紛大漲，重慶啤酒盤中一度漲超6%，股價創(chuàng)歷史新高。
啤酒板塊行情能持續(xù)多久?銀河證券指出，啤酒行業(yè)2021年一季度銷量恢復(fù)性高增，高端化加速，步入旺季環(huán)比顯著改善，長期結(jié)構(gòu)升級趨勢不變。規(guī)模效應(yīng)+結(jié)構(gòu)改善，毛利率明顯提升。
中信證券研報稱，啤酒行業(yè)高端化正迎來進一步的加速，各家公司積極進行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級及提價。此外，今年是消費復(fù)蘇年，疊加體育賽事大年，主流啤酒品牌迎來消費升級機遇。
(記者 吳曉薇)
