食品飲料板塊近日表現(xiàn)搶眼。同花順數(shù)據(jù)顯示，截至3月30日，申萬食品飲料板塊一周內(nèi)的成份股區(qū)間漲幅(算術(shù)平均)達到3.48%，在28個申萬一級行業(yè)分類中居首。機構(gòu)認(rèn)為，隨著年報陸續(xù)落地，食品飲料板塊或迎業(yè)績兌現(xiàn)期的投資機會。
細分領(lǐng)域來看，白酒依舊領(lǐng)漲食品飲料內(nèi)各細分板塊，成份股區(qū)間漲幅達9.76%，部分個股在連續(xù)回調(diào)后初現(xiàn)反彈跡象。而業(yè)績披露、成都春季糖酒會舉辦在即，也為酒類板塊帶來情緒上的提振。30日，瀘州老窖披露業(yè)績快報，2020年全年實現(xiàn)營業(yè)總收入166.53億元，同比增長5.28%;實現(xiàn)歸屬上市公司股東的凈利潤60.06億元，同比增長29.39%，主要系2020年度高檔產(chǎn)品銷售收入增長等。
同花順數(shù)據(jù)顯示，截至3月30日，貴州茅臺、五糧液、瀘州老窖春節(jié)以來股價回撤幅度均超過20%。天風(fēng)證券研報指出，目前高端白酒估值已經(jīng)回歸到合理水平，預(yù)計后續(xù)將維穩(wěn)。從基本面來講，高端白酒一季度需求穩(wěn)定且逐步向好，從長期邏輯來講，白酒行業(yè)高端化趨勢確立。高端白酒的稀缺性和高壁壘已經(jīng)成為共識。
隨著氣溫回升，啤酒銷量也備受關(guān)注。30日，申萬食品飲料板塊漲幅居前的個股中，惠泉啤酒漲4.55%，珠江啤酒漲4.18%。國金證券分析師劉宸倩統(tǒng)計指出，青島啤酒1至2月銷量增近35%，華潤啤酒1至2月增量漲超40%，珠江啤酒年初至3月中旬增量漲超40%。預(yù)計一季度龍頭銷量高增態(tài)勢將維持。
國家統(tǒng)計局公布數(shù)據(jù)顯示，1至2月，全國規(guī)模以上酒、飲料和精制茶制造企業(yè)總營收為2553.2億元，同比增長34.1%;營業(yè)成本為1557.5億元，同比增長30.2%;利潤總額為494.7億元，同比增長66.0%。機構(gòu)認(rèn)為，整體來看，近期行業(yè)經(jīng)營改善情況及業(yè)績增長可觀。
30日，乳品板塊表現(xiàn)不俗，三元股份漲停，光明乳業(yè)、西部牧業(yè)、妙可藍多等跟漲。但公開資料顯示，乳品板塊內(nèi)上市公司去年業(yè)績分化明顯。妙可藍多預(yù)計2020年凈利潤為5500萬至7500萬元，增長幅度達185.01%至290.02%。光明乳業(yè)年報顯示，2020年營收252.2億元、同比增11.8%，歸母凈利潤達6.1億元、同比增21.9%，其中第四季度營收達65.0億元、同比增加19.8%。與此同時，三元股份此前發(fā)布了2020年年度業(yè)績預(yù)減公告，公司預(yù)計2020年年度實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為1033萬至2025萬元，與上年同期相比預(yù)計減少11409萬至12401萬元，同比減少85%至92%;扣除非經(jīng)常性損益事項后，2020年度實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤與上年同期相比預(yù)計減少6333萬至7325萬元，同比減少127%至147%。
天風(fēng)證券研報指出，近年來乳品龍頭布局上游牧場動作不斷，實為長期戰(zhàn)略布局。由于牧場作為稀缺資源，規(guī)模化趨勢越發(fā)明顯后，下游乳企難以承受合作牧場供給不穩(wěn)定帶來的生產(chǎn)波動，故以控股、參股等方式加強對牧場的控制權(quán)。
