手握20萬億元保險(xiǎn)資金的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，迎來了全新的投資管理能力監(jiān)管要求。為解決原有部分投資管理能力設(shè)置不合理等問題，在充分聽取機(jī)構(gòu)意見的基礎(chǔ)上，近日，銀保監(jiān)會(huì)印發(fā)《關(guān)于優(yōu)化保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資管理能力監(jiān)管有關(guān)事項(xiàng)的通知》(下稱《通知》)，取消投資管理能力備案管理，持續(xù)推進(jìn)投資管理能力事中事后監(jiān)管。
十余年來，投資管理能力已成為提升保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理水平、增強(qiáng)保險(xiǎn)資金運(yùn)用效率和監(jiān)管效能的有力工具。銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人在答記者問時(shí)表示，《通知》是銀保監(jiān)會(huì)深化“放管服”改革、進(jìn)一步推動(dòng)優(yōu)化營商環(huán)境的重要舉措，對(duì)于進(jìn)一步推進(jìn)保險(xiǎn)資金運(yùn)用市場(chǎng)化改革、提高保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)自主投資決策效率意義重大。
完善投管能力監(jiān)管框架
細(xì)化投資能力標(biāo)準(zhǔn)
《通知》對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資管理能力進(jìn)行了優(yōu)化整合，完善了投資管理能力監(jiān)管框架。調(diào)整后，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資管理能力涵蓋信用風(fēng)險(xiǎn)管理能力、股票投資管理能力、股權(quán)投資管理能力、不動(dòng)產(chǎn)投資管理能力、衍生品運(yùn)用管理能力、債權(quán)投資計(jì)劃產(chǎn)品管理能力、股權(quán)投資計(jì)劃產(chǎn)品管理能力等七項(xiàng)能力。
新華保險(xiǎn)首席執(zhí)行官、總裁李全表示，這一改革與前期發(fā)布的《保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品管理暫行辦法》及相關(guān)組合類產(chǎn)品配套細(xì)則形成了一致口徑，便于保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)統(tǒng)一操作和管理。
在具體投資資產(chǎn)的管理上，《通知》按照“有多大能力干多大事”的原則，細(xì)化和明確了保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開展債券、股票、股權(quán)、不動(dòng)產(chǎn)、衍生品運(yùn)用等各類投資業(yè)務(wù)，以及發(fā)行債權(quán)投資計(jì)劃、股權(quán)投資計(jì)劃的能力標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管要求，引導(dǎo)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)全面加強(qiáng)投資管理能力建設(shè)。
取消備案管理
強(qiáng)化自評(píng)估與信息披露
對(duì)于保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)而言，《通知》帶來的最大利好是，取消了投資管理能力備案管理，將管理方式調(diào)整為公司自評(píng)估、信息披露和持續(xù)監(jiān)管相結(jié)合，全面壓實(shí)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)主體責(zé)任。
中國人壽保險(xiǎn)(集團(tuán))公司首席投資官、中國人壽資產(chǎn)管理公司總裁王軍輝認(rèn)為，取消傳統(tǒng)投資管理能力備案，體現(xiàn)了科學(xué)性、創(chuàng)新性、市場(chǎng)化的監(jiān)管思路，有利于形成保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、自律組織與監(jiān)管機(jī)構(gòu)各司其職、彼此支撐的良性監(jiān)管體系。這既是簡(jiǎn)政放權(quán)的市場(chǎng)化改革，有利于激發(fā)保險(xiǎn)資金投資活力;又通過調(diào)動(dòng)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)自身合規(guī)意識(shí)與自律組織的監(jiān)督管理，有機(jī)地增加了監(jiān)管維度、頻度與覆蓋度，全面壓實(shí)了保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)主體責(zé)任，體現(xiàn)了市場(chǎng)化改革與從嚴(yán)監(jiān)管的導(dǎo)向。
太平人壽總經(jīng)理程永紅表示，此次改革后，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可以組建自有的、符合監(jiān)管要求的投資團(tuán)隊(duì)，構(gòu)建自有投資管理體系，開展相應(yīng)能力的投資管理。一方面，可以提升保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的投資決策效率，特別是對(duì)于只能通過委托投資的中小保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)來說，自身投資管理能力的構(gòu)建，將有力提升機(jī)構(gòu)的投資決策效率;另一方面，也有利于提高保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的投資收益，減少委托部分的費(fèi)用成本，提高運(yùn)作效率。
職責(zé)細(xì)化到人大型險(xiǎn)企已在行動(dòng)
記者從業(yè)內(nèi)獲悉，對(duì)于這次改革，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)早有預(yù)期。多家大型保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)表示，公司將組織經(jīng)營班子及相關(guān)高管人員認(rèn)真學(xué)習(xí)具體政策內(nèi)容，全面領(lǐng)會(huì)《通知》的精神。同時(shí)，根據(jù)《通知》要求，逐條分解任務(wù)，把責(zé)任落實(shí)到部門，細(xì)化職責(zé)到具體人員，建立健全風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任人制度并制定相關(guān)問責(zé)措施，確保《通知》的各項(xiàng)要求能貫徹落實(shí)到位。
中國人保集團(tuán)副總裁李祝用表示，作為國有大型金融央企，中國人保將始終堅(jiān)持長期投資、價(jià)值投資理念，履行好大型機(jī)構(gòu)投資者的角色，積極參與行業(yè)自律，發(fā)揮好資本市場(chǎng)穩(wěn)定器和經(jīng)濟(jì)發(fā)展助推器的作用。同時(shí)，公司將以投資管理能力建設(shè)為核心，不斷加強(qiáng)團(tuán)隊(duì)、制度、系統(tǒng)和合規(guī)文化建設(shè)，保持投資收益率持續(xù)領(lǐng)先，有效防范投資風(fēng)險(xiǎn)。
