2023年A股迎來(lái)“開(kāi)門(mén)紅”，抄底資金紛紛進(jìn)場(chǎng)。東方雨虹、華測(cè)檢測(cè)、洽洽食品被外資“買(mǎi)爆”，并觸及“禁買(mǎi)線(xiàn)”。北向資金經(jīng)常被市場(chǎng)認(rèn)為是A股“聰明錢(qián)”，是長(zhǎng)線(xiàn)投資、價(jià)值投資的典范，近期在買(mǎi)啥呢？
(相關(guān)資料圖)
3股被外資“買(mǎi)爆”
2023年第一周，就有A股公司被“聰明錢(qián)”“買(mǎi)爆”，并觸及“禁買(mǎi)線(xiàn)”。據(jù)深股通數(shù)據(jù)，1月3日，境外投資者對(duì)華測(cè)檢測(cè)的持股比例達(dá)28.11%；1月4日，境外投資者對(duì)華測(cè)檢測(cè)、東方雨虹、洽洽食品的持股比例達(dá)28.25%、28.33%、28.01%。
境外投資“禁買(mǎi)線(xiàn)”是市場(chǎng)說(shuō)法，據(jù)《人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資試點(diǎn)辦法》：?jiǎn)蝹€(gè)境外投資者對(duì)單個(gè)上市公司的持股比例，不得超過(guò)該上市公司股份總數(shù)的10%；所有境外投資者對(duì)單個(gè)上市公司A股的持股比例總和，不得超過(guò)該上市公司股份總數(shù)的30%。
在實(shí)際操作中，滬、深交易所會(huì)對(duì)境外投資持股（占總股本）比例超過(guò)24%的股票進(jìn)行預(yù)警公示，當(dāng)其比例進(jìn)一步升至28%時(shí)，港交所不再接受滬深股通投資者針對(duì)該股的買(mǎi)盤(pán)，只接受賣(mài)盤(pán)。
偏愛(ài)低估值高盈利
隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、人民幣升值等利好因素不斷釋放，境外投資機(jī)構(gòu)人士預(yù)計(jì)2023年外資流入規(guī)模將顯著高于2022年。
據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至1月4日，共有8家公司上榜外資持股比例預(yù)警名單。
從這些公司基本面來(lái)看，普遍是行業(yè)細(xì)分龍頭。以華測(cè)檢測(cè)為例，公司為企業(yè)提供專(zhuān)業(yè)定制化醫(yī)學(xué)檢測(cè)服務(wù)及一站式解決方案。從歷史來(lái)看，檢測(cè)認(rèn)證是一個(gè)比較穩(wěn)健的防御性行業(yè)，可能短期爆發(fā)性不夠，但具有較強(qiáng)的確定性，尤其在市場(chǎng)整體不太樂(lè)觀的情況下。
公告顯示，2022年3季度前十大股東中，新進(jìn)2家QFII機(jī)構(gòu)，3只基金增持。
除了華測(cè)檢測(cè)、東方雨虹、洽洽食品境外投資者持股比例超過(guò)28%以外，還有美的集團(tuán)、宏發(fā)股份、珀萊雅、廣聯(lián)達(dá)、國(guó)瓷材料5家公司處于預(yù)警狀態(tài)。
“北向資金”的眼光集中在哪里？
北向資金有著“聰明錢(qián)”的說(shuō)法，對(duì)周期性行業(yè)拐點(diǎn)及股市大行情的判斷較為準(zhǔn)確。同時(shí)被投資公司業(yè)績(jī)穩(wěn)定，注重行業(yè)安全，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避意識(shí)更強(qiáng)。
那么北向資金近幾個(gè)月有什么投資風(fēng)格和動(dòng)向呢？據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，北向資金持股市值行業(yè)占比如下：
從上圖來(lái)看，北向資金明顯偏愛(ài)大消費(fèi)，工業(yè)、醫(yī)療保健、材料、信息技術(shù)等行業(yè)持股市值排列居前。
據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至9月30日，QFII、陸股通共買(mǎi)入了1814家A股公司，共持有1120.72億股，市值約23133.95億元。
其中，“股王”貴州茅臺(tái)為持倉(cāng)市值第一名，共持有1719.52億元，三季度略有增倉(cāng)；第二名則是美的集團(tuán)，共持有677.81億元，二季度略有增倉(cāng)。
此外，寧德時(shí)代、隆基綠能、寧波銀行、招商銀行、長(zhǎng)江電力、中國(guó)中免、伊利股份、邁瑞醫(yī)療持股市值排名靠前。
從持股市值居前公司來(lái)看，隆基綠能、格力電器、東方財(cái)富、萬(wàn)華化學(xué)、美的集團(tuán)加倉(cāng)較大；寧波銀行、招商銀行、長(zhǎng)江電力、中國(guó)中免略有減倉(cāng)。
從持股及增倉(cāng)路徑來(lái)看，外資偏好低估值、高股息率板塊，同時(shí)新能源、金融、食品飲料、醫(yī)療等行業(yè)細(xì)分龍頭較易獲得外資青睞。
揚(yáng)子晚報(bào)/紫牛新聞?dòng)浾?范曉林
校對(duì) 盛媛媛
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