今年第二季度，市場曾流出世紀華通（002602.SZ）將購買英偉達5000張H800芯片的消息。
一位知情人士告訴21世紀經(jīng)濟報道記者，有機構(gòu)在得知此消息后紛紛加注。
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但隨后，世紀華通的公開“辟謠”，澆了部分機構(gòu)投資者一盆“涼水”。二級市場上，6月下旬至今，AI概念股經(jīng)歷了近三個月整體回調(diào)，截至9月27日收盤，世紀華通的股價較6月中旬的高點已縮水逾四成。
21世紀經(jīng)濟報道記者獲悉，在二季度公司股價高位入場的機構(gòu)投資者，一部分正在期盼早日“解套”。
在世紀華通股價大幅異動中，是否有資金緣由所謂“信息優(yōu)勢”買入亦是市場關(guān)注話題。
機構(gòu)二季度蜂擁入場
從世紀華通今年以來的股價表現(xiàn)來看，其股價走勢在6月下旬達到高點后繼而下挫，至少有三方面原因：一是AI板塊整體回調(diào)，二是公司被證監(jiān)會立案調(diào)查，三是其與英偉達曖昧關(guān)系的告吹。
二級市場上，6月下旬至今，AI板塊經(jīng)歷了近三個月整體回調(diào)，截至9月27日收盤，世紀華通的股價較6月中旬的高點已縮水逾四成。
合規(guī)方面，5月10日，世紀華通收到深交所2022年年報問詢函，深交所就其凈利潤連續(xù)兩年下滑、是否存在利用當前市場環(huán)境計提大額減值準備進行業(yè)績“洗大澡”等問題展開詢問。7月24日，世紀華通因涉嫌信息披露違法違規(guī)收到證監(jiān)會立案告知書。
不過，第三個因素對機構(gòu)投資者而言或許最具挑戰(zhàn)。
正是彼時曾流傳世紀華通將購買英偉達5000張H800芯片的消息。一位知情人士告訴21世紀經(jīng)濟報道記者，有機構(gòu)在得知此消息后紛紛加注。
業(yè)內(nèi)人士指出，英偉達最強加速卡為A100及H100，受國際形勢影響，英偉達推出專供中國市場的A800和H800芯片。其中，H800的傳輸速度略低于H100。
一般而言，對大量數(shù)據(jù)進行AI模型訓練時，傳輸速度是一項重要指標。今年4月14日，騰訊發(fā)布的新一代HCC高性能計算集群搭載的便是英偉達H800GPU芯片。
記者還了解到，一張H800芯片價格約20萬元，5000張H800芯片的價格預計超過10億元。
巧合的是，今年7月14日，世紀華通發(fā)布一則《關(guān)于增加2023年度日常關(guān)聯(lián)交易預計的公告》。據(jù)公告，公司控股子公司世紀瓏騰擬增加向關(guān)聯(lián)方騰訊科技提供商品及服務的交易金額，預計2023年增加向騰訊科技提供商品及服務的交易金額不超過11億元。
有知情人士透露，此次關(guān)聯(lián)交易與為旗下的數(shù)據(jù)中心購買英偉達H800芯片有關(guān)，但英偉達的名字卻并未出現(xiàn)在公告中。
“當時公司想就拿到英偉達訂單發(fā)公告。”上述人士告訴記者，監(jiān)管可能是怕世紀華通蹭概念，要求世紀華通拿到英偉達訂單后再進行披露。但令他沒想到的是，英偉達的芯片卻如監(jiān)管擔憂一直沒有到貨。
該消息并未獲得世紀華通證實。
上述人士透露，英偉達訂單消息頻繁引起公司股價騷動，或是監(jiān)管層7月份對其立案調(diào)查的主要原因。
據(jù)東財Choice數(shù)據(jù)顯示，截至今年一季度末，僅有27只基金持倉世紀華通，但到了今年二季度末，持有該股的基金數(shù)量翻了約十倍，達到299家。
與此同時，基金對世紀華通的持股數(shù)量，也從一季度末的9269.41萬股增長至二季度末的49980.8萬股，占總股本的比例從1.24%上升至6.71%。
值得一提的是，6月14日，資本大佬劉益謙以旗下國華人壽成功拍得世紀華通8000萬股，成交價約為每股6.99元。而截至9月27日，公司股價報收于4.92元/股，這意味著劉益謙賬面已浮虧1.66億元。
算力業(yè)務“祛魅”
今年以來，雖然世紀華通公告中從未提及與英偉達有合作，但在投資者互動平臺上，“英偉達”在投資者的提問中卻頻繁出現(xiàn)。
世紀華通對此是連連否認。6月6日，世紀華通稱尚未收到與英偉達合作的消息。7月25日，世紀華通提到，目前尚未持有英偉達GPU產(chǎn)品，公司提供數(shù)據(jù)中心機柜出租業(yè)務，公司不掌握客戶服務器和芯片相關(guān)配置信息。8月7日，公司稱尚未到貨英偉達GPU。
當前，世紀華通主業(yè)聚焦于三大業(yè)務板塊：互聯(lián)網(wǎng)游戲、人工智能云數(shù)據(jù)和汽車零部件制造。今年半年報中，公司首次披露了云數(shù)據(jù)服務實現(xiàn)營收9.56萬元。
世紀華通還提到，已與戰(zhàn)略合作伙伴騰訊簽訂了算力綜合服務合同，同時和利通電子成立算力合資公司，全力推進智算力的建設。
據(jù)記者了解，從2020年三季度開始，世紀華通就圍繞“數(shù)字新基建”國家戰(zhàn)略正式布局數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)模塊，通過并購并增資上海瓏睿信息科技有限公司新建IDC業(yè)務板塊。
今年以來，世紀華通將“云數(shù)據(jù)事業(yè)部”升級為“人工智能云數(shù)據(jù)事業(yè)部”。目前，公司數(shù)據(jù)中心業(yè)務主要有兩個板塊，上海數(shù)據(jù)中心主要客戶是騰訊云，深圳數(shù)據(jù)中心主要客戶是華為云。
其中，世紀華通深度參與投資的位于上海松江的騰訊長三角人工智能先進計算中心及生態(tài)產(chǎn)業(yè)園區(qū)項目，定位為長三角的重要人工智能先進計算樞紐，將承擔起各種大規(guī)模人工智能算法計算、機器學習、自然語言處理、圖像處理、科學計算和工程計算等任務。
公司旗下深圳數(shù)據(jù)中心項目則是深圳市批復的規(guī)模最大的數(shù)據(jù)中心園區(qū)，計劃經(jīng)營機柜數(shù)量約12000個。世紀華通表示，該項目在建設標準、技術(shù)創(chuàng)新、綠色環(huán)保、節(jié)能低碳等多個方面也有明顯優(yōu)勢。
9月26日，世紀華通在投資者互動平臺透露上海、深圳兩地算力業(yè)務進展，并提及公司AI+IDC的發(fā)展路徑。
世紀華通指出，公司上海及深圳數(shù)據(jù)中心項目建設及運營均正常。公司上海數(shù)據(jù)中心項目不并表收入，2023年上半年度云數(shù)據(jù)業(yè)務收入為剛交付的深圳數(shù)據(jù)中心項目收入。
公司進一步指出，在人工智能的大浪潮下，算力大時代已經(jīng)到來，公司在以往云數(shù)據(jù)業(yè)務資源和技術(shù)積累的基礎(chǔ)上開展算力業(yè)務，將從傳統(tǒng)的單一機柜托管服務擴展為“算力綜合服務”全產(chǎn)業(yè)鏈模式，從云數(shù)據(jù)業(yè)務轉(zhuǎn)型為人工智能云數(shù)據(jù)業(yè)務，從IDC轉(zhuǎn)型為AI+IDC。
“我們認為公司與騰訊合作的人工智能超算中心項目有望作為標桿項目，進一步提升公司在數(shù)字產(chǎn)業(yè)的競爭力。”浙商證券研報稱，公司加快構(gòu)建算力基礎(chǔ)設施，在AI產(chǎn)業(yè)浪潮中有望進一步提升數(shù)字產(chǎn)業(yè)競爭力，并貢獻一定業(yè)績增量。
對于二季度高位入場的機構(gòu)而言，當前一個好消息是，深圳數(shù)據(jù)中心項目預計于2025年凈利潤轉(zhuǎn)正。
作者 雷晨 魏乾坤
