繼中國銀行、農業銀行、建設銀行之后，工商銀行近期也重啟了5年期大額存單產品。
(資料圖)
據貝殼財經記者不完全統計，目前工商銀行、農業銀行、建設銀行均將存款利率普遍定錨定在了1.55%-1.60%。
值得注意的是，國有銀行5年定期存款產品的利率也普遍定在了1.55%-1.60%。這一利率比部分股份行5年定期存款利率略高，而僅有少數股份銀行上線了長期限的大額存單產品。
有業內人士指出，銀行存款品種和利率出現分化是正常現象。但這不代表長期限大額存單全面回歸，更多是部分銀行根據自身資產負債情況進行的差異化、階段性攬儲策略。
四大行重啟5年大額存單 中小行長期限大額存單出現分化
近期，四大行重啟了5年大額存單產品。貝殼財經記者在工商銀行App看到，近期該行上線了兩款大額存單產品，存款利率分別為1.55%和1.60%。
“客戶對5年的大額存單是有需求的，目前利率為1.60%的大額存單已經售罄了。”工商銀行某網點的工作人員告訴貝殼財經記者，利率1.55%的大額存單仍有額度。
大額存單是銀行發行的一種定期的存款憑證，大額存單金額較大，且為整數，標明了存款日期和到期日以及利息，到期后可以獲得本金和利息。大額存單可以轉讓、自由買賣。一般情況下，大額存單會比同檔次定期存款利率略高。
去年11月，六大行曾集中下架五年期大額存單。但今年7月以來，中國銀行、農業銀行、建設銀行均在7月重啟了5年期大額存單產品。其中，利率均錨定在了1.55%-1.60%。不過，四大行當前5年定期存款產品的利率最高為1.55%，這意味著5年大額存單利率僅比普通定期存款利率略高5個基點。
值得注意的是，中小銀行目前對5年大額存單的態度出現分化。貝殼財經記者查看了多家股份制銀行和城商行App，招商銀行、興業銀行等多家股份制銀行暫無5年大額存單產品。但民生銀行、華夏銀行目前仍有5年期大額存單產品，利率為1.75%。而在城商行中，江蘇銀行、北京銀行等亦未上線5年大額存單產品。
“銀行客戶對5年期存款產品確實仍有需求。”一位股份制銀行財富管理人士告訴貝殼財經記者，國有銀行的部分客戶對利率并不敏感，他們更需要的是預防再降息的風險，因此盡管5年期存款產品的利率低于2%，他們也仍有鎖定長期利率的需求。未來銀行存款利率仍有可能繼續下行，從財富管理的角度來說，重新上線長期限存款產品符合市場客戶的需求。
招聯首席經濟學家董希淼也認為，國有銀行此舉是在利率下行預期主導的市場中，國有銀行根據自身資產負債情況，通過提供稀缺的長期存款工具，提前鎖定儲戶的長期負債，優化自身負債結構，同時利用大行的額度優勢進行差異化攬儲。
國有行5年期利率，竟然比部分股份行還高了
一般來講，不同銀行存款利率定價有所差異，但普遍遵循國有銀行、股份行、城農商行依次升高的規律。近期，這一規律正在被打破。
貝殼財經記者查看了多家銀行App信息，國有大行5年期定期存款利率普遍為1.35%-1.60%。其中，5年期整存整取的掛牌利率為1.35%，而有金額門檻的存款產品利率普遍在1.55%。如工商銀行存款10萬元以上，存5年即可享受1.55%的利率；而該行個人養老金賬戶5年定期存款利率則為1.60%。
這一利率已經高出了部分股份制銀行長期限存款產品的利率。
貝殼財經記者了解到，股份行目前對長期限存款亦有分化，有的銀行僅保留了5年期整存整取產品，有的利率沒有上浮。如招商銀行、興業銀行5年期存款利率均為1.35%，這些銀行的存款利率均低于國有行1.55%的定期存款產品利率。
此外，平安銀行的定期存款產品期限最長僅2年，利率為1.4%。但民生銀行的5年期存款利率相對較高，金額在1萬元以上可享1.8%的定存利率。
而中小銀行則正在陸續下架3年、5年，甚至2年期限的存款產品。如富民銀行在6月發布公告，該行即日起線上渠道2年期及以上個人定期存款產品暫停受理新的存入申請。藍海銀行手機App亦顯示，該行目前線上渠道所有期限品種的人民幣存款產品均顯示為“售罄”。
存款分化，普通人如何投資？
在業內人士看來，長期限存款產品呈現出分化是正常現象。當前，銀行凈息差仍然承壓，長期限存款往往利率相對較高，是提高銀行負債成本的產品。而是否上線長期限的存款產品、利率如何定價，均是銀行基于自身資產負債結構、成本管控等情況而做出的選擇。
金融監管總局數據顯示，2026年一季度商業銀行凈息差已降至1.40%，處于歷史最低水平。
開源證券認為，當前中小銀行存款流失壓力加劇，部分機構通過“開票攬存”的方式穩住負債，在監管對高息攬儲持續約束的背景下，中小銀行已逐步告別高息存款的路徑依賴，存款利率整體將維持低位運行。
對于當前部分銀行對長期限存款仍采取比較積極的態度，董希淼表示，銀行需要在控成本與穩存款間尋找平衡。當前5年定期存款利率僅在1.55%至1.8%，與3年期產品利差極小，邊際成本未明顯增加卻能換來穩定的長期負債。
另有銀行內部人士告訴貝殼財經記者，銀行是希望在成本可以承受的范圍內，更多留住存款用戶。銀行需要提前鎖定即將到期的龐大資金流，防止存款大規模流失。
今年是定期存款到期的高峰，有機構數據預測，今年有50萬億元以上定期存款到期。但近年來銀行存款利率下降幅度較大，資金外流成為市場最擔心的問題。
根據央行數據，住戶部門存款增加7.58萬億元，同比少增3.19萬億元。個人存款正加速向資管產品流動。
此外，董希淼建議，對普通儲戶而言，五年期大額存單適合長期閑置資金持有者、極度風險厭惡者以及追求“省心”配置的人群，但需注意5年期資金鎖定的流動性成本。
新京報貝殼財經記者 姜樊 編輯 陳莉 校對 穆祥桐
