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數據顯示，7月3日生豬價格升至10.44元/公斤，環比上漲11.06%，7公斤仔豬價格約173.81元/頭，周環比大漲17.93%。肉牛育肥公牛出欄價27.20元/公斤，牛肉市場價63.20元/公斤，原奶主產區均價3.03元/公斤。白雞雞苗價格亦反彈明顯，行業整體呈現底部回暖跡象。
一份研報觀點認為，肉牛與原奶周期有望共振反轉，生豬產能去化預期正在加速。研報指出，當前行業持續深度虧損，市場化去產能與政策調控形成共振，將加快頭部企業現金流改善。在全行業產能收縮背景下，龍頭成本優勢將顯著擴大，強者恒強格局有望強化。
研報認為，海內外肉牛及原奶景氣度共振上行，國內牧業大周期反轉條件已逐步具備，這將為相關上市公司業績改善提供有力支撐。禽類供給波動有限，隨著需求復蘇，龍頭單位超額收益優勢有望轉化為更高現金流回報。飼料企業則受益于養殖工業化分工深化，技術和服務壁壘進一步抬高競爭優勢。
這些核心邏輯正推動養殖板塊從周期低谷走向復蘇，牧業、生豬、禽類及相關龍頭公司估值切換窗口正在打開，值得重點關注。
