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最新財(cái)報(bào)顯示，益生股份2026年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收16.97億元，同比增長(zhǎng)28.44%，歸母凈利潤(rùn)3.08億元，同比暴增4897.29%，扣非凈利潤(rùn)3.07億元，同比增長(zhǎng)9002.55%，每股收益0.21元，ROE較去年提升6.72個(gè)百分點(diǎn)，公司擬每10股派息1.5元。
一份研報(bào)觀點(diǎn)認(rèn)為，種雞業(yè)務(wù)量利雙增是公司業(yè)績(jī)爆發(fā)的最主要原因。數(shù)據(jù)顯示，公司種雞業(yè)務(wù)收入14.22億元，同比增長(zhǎng)41.24%，毛利率升至30.67%，同比提升20.89個(gè)百分點(diǎn)。這主要源于國(guó)內(nèi)白羽肉雞供給持續(xù)偏緊，雞苗價(jià)格顯著上漲，同時(shí)2025年引種量增加帶動(dòng)父母代和商品代雞苗銷量大幅增長(zhǎng)。公司2025年引進(jìn)祖代種雞占全國(guó)進(jìn)口量約42%，龍頭地位進(jìn)一步鞏固。
研報(bào)指出，受法國(guó)禽流感影響，國(guó)內(nèi)祖代種雞進(jìn)口再度中斷，未來(lái)7個(gè)月后父母代供給和14個(gè)月后商品代雞苗供給將偏緊，市場(chǎng)行情有望持續(xù)向好，這將有力支撐公司種雞主業(yè)盈利繼續(xù)增長(zhǎng)。雖然種豬業(yè)務(wù)毛利率受豬周期下行有所承壓，但出欄量仍高達(dá)73557頭，同比增長(zhǎng)91.3%，業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張。
研報(bào)認(rèn)為，作為行業(yè)龍頭，公司將顯著受益于白羽肉雞供給緊平衡格局，種雞業(yè)務(wù)有望保持量利齊升態(tài)勢(shì)，整體盈利能力將進(jìn)一步增強(qiáng)，預(yù)計(jì)2026-2027年歸母凈利潤(rùn)分別為5.47億元和4.74億元。
