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CFi.CN訊：數據顯示，8月以來A股企穩回升，全A股短期波動率回落至近十年59.06%水平，估值分化程度回落至近十年73.70%水平。同時美國7月CPI和PPI數據降溫，市場對美聯儲加息預期回落，多家科技巨頭業績亮眼，為AI硬件板塊提供支撐。
一份研報觀點認為，本周海外宏觀相對利于權益市場。研報指出，雖然美伊局勢仍有不確定性，但科技巨頭業績表現為AI硬件修復提供有力支持。中期看，AI硬件業績領先指標或在2027年一季度出現邊際變化，本輪AI硬件板塊修復行情仍有空間。韓國股市杠桿資金近期回流，驗證底部有效性。
研報認為，當前修復行情中業績正向貢獻占比提升，8月下半月進入業績密集披露期，修復行情將迎來業績檢驗。整體來看，行情或呈現溫和修復、進二退一特征。在基本面K型分化背景下，科技成長板塊相對占優，市場有望逐步進入震蕩格局。業績因子將成為影響股票漲跌的核心變量，AI硬件等科技方向機會值得關注。
